2023년 세계 전력 배터리 회의에서 올해는 "누가 누구를 위해 일하는가"에 대한 뜨거운 검색이 없을 것이며 리튬 가격이 "폭등"한다고 비난하는 충돌도 없을 것입니다.
Ningde Times 회장 Zeng Yuqun은 송나라 시인 Xu Rui의 시를 낭송했습니다. 에너지신산업사슬 상생협력 기대
윈-윈 상황의 기반에는 합의가 필요합니다. 그러나 2020년 하반기부터 리튬 가격은 전례 없는 사이클을 맞이했습니다. 40,000위안/톤에서 600,000위안/톤, 그 다음에는 600,000위안/톤에서 150,000위안/톤, 그리고 현재는 150,000위안/톤에서 300,000위안/톤으로… , 그러나 그것은 또한 의견 차이를 야기했습니다.
여러 당사자 간의 치열한 경쟁에서 리튬 가격은 어떻게 책정되어야 합니까? 그 이면에는 비용 결정론과 수요 결정론 사이의 끈질긴 논리적 논쟁이 있을 수 있습니다.
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분쟁과 차이점의 저류
6월 9일 오전 쓰촨성 이빈(Yibin)에서 열린 2023 World Power Battery Conference 개막식에서 Zeng Yuqun Ningde Times 회장(300750.SZ, 주가 213.1위안, 시가 9368.5억 위안)이 참석했다. 첫 번째 행. 왼쪽은 유럽 배터리 연합 회장인 Torre Seknes이고 오른쪽은 China National Building Materials Group Co., Ltd.의 Zhou Yuxian 회장입니다. 행사가 시작되기 전에 Zeng Yuqun과 Zhou Yuxian은 부드럽게 중얼거리며 양쪽에 미소를 지었고 매우 편안해 보였습니다.
회의장에서 Ningde Times의 Zeng Yuqun 회장은 China National Building Material Group Co., Ltd.의 Zhou Yuxian 회장과 이야기를 나누고 있었습니다.
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2022 세계전력배터리대회와 비교하면 올해 대회장에서의 갈등과 '화약냄새'가 훨씬 적다. 작년 개회식에서 Zeng Yuqun은 리튬 가격의 과대광고와 급등에 대한 몇 마디 말을 하여 주요 정보 플랫폼의 헤드라인을 장식했습니다. 그리고 GAC 그룹 회장 Zeng Qinghong은 "누가 누구를 위해 일하는가"라는 황금 문장을 던져 인터넷 전체에서 인기를 얻었습니다.
올해 Zeng Yuqun은 리튬 가격에 대해 전혀 언급하지 않고 처음부터 끝까지 산업 체인의 "윈윈"과 "과학 기술에 대한 동등한 권리"의 사명에 대해 이야기했습니다. 그는 드물게 두 줄의 시를 낭송하기도 했다. 윈윈 상황에서 번영"
Beijing Antaike Information Company의 수석 엔지니어인 Xu Aidong은 "누가 누구를 위해 일하는가"에서 "상생하는 상황에서의 번영"으로 올해 업계 회의를 "더 평화롭다"고 설명했습니다.
감정 변화에는 이유가 있다.리튬계 소재 사슬은 올해 '불'에서 '얼음'으로 전환된다. 이번 주에는 전원 배터리가 과잉인지에 대한 목소리가 더 많습니다. Changan Automobile 회장 Zhu Huarong(000625.SZ, 주가 12.21위안, 시가 1211.45억 위안)은 공개적으로 2025년까지 중국은 1000GWh~1200GWh의 전원 배터리 생산 능력이 필요할 것으로 추정되며 현재 업계는 용량 계획은 4800GWh에 도달했습니다. China FAW Group Co., Ltd.의 총경리인 Qiu Xiandong이 몇 가지 계산을 했습니다. 불완전한 통계에 따르면 2022년부터 현재까지 50개 이상의 기업이 2,500GWh를 초과하는 생산 능력 계획을 발표했습니다. "이러한 배터리의 생산 능력이 실제로 실현된다면 과잉 생산의 위험도 있다고 말해야 합니다. 3000GWh의 배터리 생산 능력 계산에 따르면 적재 능력은 4000만 대에 도달해야 합니다."
호수 표면은 잔잔해 보이지만 저류의 잔잔한 물결 사이로 파도가 일고 있다. 시가 1조 위안 또는 천억 위안의 거물들이 악수하고 나머지 극단적인 개인들은 실화 직전에 있으며 일부는 자신의 "진정한 기질"을 드러내고 일부는 Lu Xun의 암시를 풍자합니다. 동료.
GAC Group(601238.SH, 주가 10.45위안, 시가 1095.57억 위안) 회장 Zeng Qinghong은 "가격 전쟁이 있고 죽고 싶은 기업은 더 일찍 가격을 인하해야 한다"고 말했다. GAC Aian의 매니저는 "과거에는 내가 배터리 공장에서 일하는 줄 알았는데 이제서야 깨달았다. 우리는 재료 공장에서 일하고 있다. 그들은 또한 우리가 장기간 일하기를 원한다"고 말했다.
장안자동차(000625.SZ, 주가 1221위안, 시가 1211억4500만위안) 왕쥔은 "데이터가 불완전하다. 2022년에는 전반적으로 사용자 단말기에서 멀어질수록 이익이 높아진다. 맨 끝의 이익은 실제로 300%를 초과했습니다.”
Duofuoduo(002407.SZ, 주가 19.53위안, 시가 209.21억 위안) 회장 Li Shijiang은 'Daily Economic News' 기자에게 "각 기업의 이익 분배는 모두에게 상대적으로 이익을 가져다줍니다. 기업의 사회적 발전을 지원하기 위해 많은 노력을 기울일 때 온건한 국가입니다. 현재 (산업 사슬) '부는 고르지 않다', 일부 부자는 너무 많은 이익을 취하고 일부 이익은 압축되고 일부는 어려움을 겪고 있습니다 ."
Duofuoduo 회장 Li Shijiang. 이미지 출처: 장젠 기자 사진
Tianyuan Co., Ltd.(002386.SZ, 주가 6.6위안, 시가 67억 위안)의 부사장이자 Yibin Libao New Material Co., Ltd.의 회장인 Wang Zhengqiang은 기자들에게 다음과 같이 말했습니다. 2년 사이에 4만에서 60만으로 오른 리튬 가격 인상에 대한 투기. 완, 2년 사이에 10배 이상 오른 공산품은 어디?"
Tinci Materials(002709.SZ, 주가 39.15위안, 시가 754.29억위안) 회장 Xu Jinfu는 Kong Yiji의 "책을 훔치는 것은 훔치는 것이 아니다"라고 말했습니다. 배고플 때 고구마를 훔치는 밭 루쉰과 콩이지는 "책을 훔치는 것은 계산에 포함되지 않는다(훔치는 것)"라고 말했다. 시세가 나보다 더 크고, 훔치는 일도 하고...아 Q 왜 자오씨를 건드리면 안되나요? 오랫동안 도둑질을 했고 부하들은 상사가 도둑질을 할 수 있다고 생각합니다. 앞으로는 내 물건뿐만 아니라 다른 사람의 물건도 훔칠 수 있습니다. , 그게 무슨 소용이 있겠습니까?"
비용 결정론을 위한 "합리적인" 가격 책정
비즈니스 행동 자체는 갈등과 게임으로 가득 차 있으며 제약 조건은 변하고 협상력은 무게의 무게로 기울어지는 저울과 같습니다.
2020년 하반기부터 현재까지 리튬 가격은 톤당 4만위안에서 최대 60만위안/톤까지 올랐고, 이후 60만위안/톤에서 15만위안/톤으로 떨어졌다가 15만위안/톤에서 다시 올랐다. 300,000 위안 위안 / 톤. 가격 추구 과정은 격렬하게 변동하며 이는 가격 메커니즘의 높은 불안정성을 반영합니다.
리튬 가격은 2020년 하반기부터 크게 변동했습니다. 이미지 출처: 바람
윈윈 상황이 필요한 새로운 에너지 산업 체인은 이익 분배의 게임 어필에 대한 합의에 도달해야 합니다. 이 합의의 핵심은 파워 배터리의 핵심 리튬 원소인데 가격은 어떻게 될까요?
Funeng Technology(688567.SH, 주가 22.34위안, 시가 272억3000만위안) 회장 Wang Yu는 "100,000(위안)/톤을 초과해서는 안 된다"고 생각합니다. 중국과학원의 학자인 Ouyang Minggao는 배터리 재활용을 고려할 때 리튬 가격이 "100,000~200,000위안"이어야 한다고 믿고 있습니다. Sunwoda Power Technology Co., Ltd.의 Dai Zhihua 수석 부사장은 기자들에게 "100,000(위안)/톤에서 150,000(위안)/톤이 정상입니다." Tinci Materials 회장 Xu Jinfu는 "언제든지"라고 믿습니다. 기간 동안 리튬 가격은 톤당 250,000위안보다 낮아서는 안 됩니다."
카지노사이트의 핵심 차이는 리튬 가격을 원가로 책정해야 하는지 아니면 수요로 가격을 책정해야 하는지에 따라 고전적인 경제 사례를 대체하는 것이 더 생생할 것입니다. 비용 결정론의 관점에서 광천수 한 병의 채굴 비용이 1위안이라고 가정할 때 합리적인 이윤율은 20%여야 합니까?
"정상적인 상황에서 소금 호수에서 스포 듀민까지 비용은 약 30,000 위안 / 톤에서 80,000 위안 / 톤입니다. 600,000 위안 / 톤에 판매되면 전 세계 자본이이 시장에 진입 할 것입니다. 리튬 염 공급 . 최종 결과는 균형을 이루고 과잉 공급되고 가격 전쟁이 발생하여 마침내 50,000위안으로 돌아갈 수 있습니다.하지만 이 수준도 무리라고 생각합니다.이 경우 리튬 염은 돈을 벌 수 없기 때문에 탄산 리튬 회사는 시작됩니다. Wang Yu는 회사의 리튬 염 제품 대부분이 작년에 가난한 광산에서 나온 사실을 기반으로 리튬 가격이 100,000위안/톤이어야 하고 비용이 100,000~250,000위안/톤이어야 한다고 제안했습니다. 일단 합리적 단계에 접어들면 10만위안이 합리적인 범위가 되어야 한다.
바카라사이트의 이해는 리튬 가격의 합리적인 범위는 채굴 비용을 고려해야 하고 다른 하나는 재료의 재활용을 고려해야 한다는 것입니다."리튬 가격을 너무 낮게 설정하면 재활용이 무의미해지고 모든 사람이 재활용하지 않을 것입니다. ."
이익 마진은 채굴 비용 이상으로 규정되며 비용 가격 책정은 가격이 업계의 평균 수익을 크게 초과하지 않도록 합니다.
"지구의 리튬 매장량은 충분히 풍부합니다. 광산 사업과 배터리 사업을 섞을 필요가 없습니다. "Ningde Times의 수석 과학자 Wu Kai는 리튬 가격의 변동, 즉 가격 변동에 대한 느낌이 있습니다. 와 가치가 반드시 다른 것은 아닙니다. 리튬 가격의 급격한 변동은 업계에 해를 끼치며 Ningde 시대는 크게 변동하지 않기를 바라며 상류 리튬 광산을 배치했습니다. 가격이 Wang Yu가 확인한 합리적인 범위 내에 있으면 CATL은 조달에 집중할 것입니다. 변동폭이 크면 독립 공급을 늘려 주도권을 잡는다.
CATL의 수석 과학자 Wu Kai. 이미지 출처: 장젠 기자 사진
Sunwoda Power Technology Co., Ltd. 수석 부사장 Dai Zhihua , 기자에게 말했다 리튬 채굴의 객관적인 비용은 그렇게 높은 이익이 없어야 한다고 판단합니다.60,000-70,000(위안)/톤의 채굴 비용은 30%-40%의 이윤을 줍니다.리튬 가격은 100,000( 위안)/톤은 이미 "괜찮습니다"입니다. 결국, 이 상황은 리튬 가격의 역사적 주기에 따라 진행되었습니다.2020년 이전에 리튬 가격은 60,000~70,000위안/톤에 불과했습니다.지금은 리튬 가격 채굴 기술이 더욱 발전하고 비용이 낮아지고 가격이 광산 자체의 가격은 높지 않습니다.
그러나 고정된 이익률을 가진 원가 결정은 가격 변동이 큰 시장에 적응하기 어렵습니다. Yibin Tianyuan 리튬 배터리 신소재 유한회사의 Liu Tao 차장은 기자들에게 리튬 가격 변동이 큰 상황에서 회사는 한 제품에서 돈을 벌고 다른 제품에서 돈을 잃을 수 있다고 말했습니다. 생산과 판매(생산이 판매를 결정) , 불안정한 상태에서 생산 능력을 해제하기 어렵습니다.
치열한 두 논쟁의 대결
수요 가격의 관점에서 생수 한 병의 채굴 비용이 1위안이라고 가정할 때 황량한 사막에서 판매되는 경우 합리적인 이윤율은 20%여야 합니까?
Ganfeng 리튬 산업(002460.SZ, 주가 63.21위안, 시가 1275억4000만위안)의 Wang Xiaoshen 사장은 "장기적으로 우리는 전 세계에 모든 리튬 자원이 부족하다고 생각하지 않는다"고 재차 강조했다. 리튬 자원이 부족하지 않다는 전제-매년 새로운 리튬 자원 탐사해야 할 자원과 매장량은 업계의 장기적인 발전을 충족시키기에 충분합니다. 이러한 전제에 따른 가격 급등은 업스트림 자원 프로젝트의 개발 주기와 다운스트림 확장 주기 간의 불일치 때문입니다. 이러한 미스매치는 국산 리튬전지의 공사기간이 가장 빠르면 약 9개월이나 업스트림 프로젝트는 평균 5~8년이라는 점이다. 따라서 하류가 급격하게 성장하면 상류가 단기간에 빠르게 대응하기 어려워 가격 변동이 발생한다.
Tianyuan Co., Ltd.(002386.SZ, 주가 6.6위안, 시가 67억 위안) 부사장이자 Yibin Libao New Materials Co., Ltd. 회장 Wang Zhengqiang은 기자들에게 채굴 시간이 더 느리다고 말했습니다. 배터리 공장보다 1년, 광산 개발은 3년 이상 걸린다.
Xu Jinfu는 "거래 곡선"이라는 보다 합리적인 용어를 사용했습니다. 항상 살아있는 사람이 되십시오." 수요 결정론은 시장이 품절되고 아무리 많은 사람들이 들어와도 원자재 공급이 많지 않을 것이라고 믿습니다.
수요 결정론의 전제는 시장이 주기적으로 부족하다는 것입니다. Wang Yu는 "깊은 영향을 받았습니다": "지난해 리튬염 공장이 상품을 전혀 얻을 수 없었기 때문에 어려웠습니다. 우리는 5-10년 동안 다운스트림 고객과 장기 협력을 체결했으며 가격 연계 메커니즘이 있습니다. . 그러나 이 변화는 메커니즘이 허용할 수 있는 연계 변화를 훨씬 뛰어넘는 것입니다."
그러나 한 가지 견해는 상품으로서의 리튬 자원도 사이클에 시달린다는 것입니다. 리튬 가격은 "폭등하는" 이익을 "폭락하는" 이익을 만회하기 위해 사용합니다. Li Shijiang은 Hegel의 철학과 유사한 유명한 말로 "존재하지만 이것은 이유 일뿐입니다."
가격 변동은 오히려 지난 2년 동안의 주요 모순을 구성하는 전례 없는 새로운 에너지 사이클에서 비용 결정론과 수요 결정론의 두 파벌 간의 치열한 게임입니다.
Ganfeng 리튬 산업 사장 Wang Xiaoshen은 향후 몇 년 동안 리튬 제품의 공급이 수요의 급속한 성장을 충족할 수 있을 것이라고 판단했지만, 공급 릴리스 및 제품의 다양화에는 특정 불확실성이 있습니다. 수요는 공급의 차별화로 이어져 수요와 공급의 균형이 무너질 수 있습니다. 구조적 차이가 나타나거나 주기적인 변화가 나타날 수 있습니다.
Ganfeng Lithium Industry Co., Ltd. 회장 Wang Xiaoshen 이미지 출처: 장젠 기자 사진
이 판단은 미래 양측의 치열한 게임에서 약간의 불확실성을 추론하고 산업 체인의 "윈윈"정도는 불확실성 이후의 합의에 달려 있습니다.
리튬 염은 업스트림 비용 라인으로 떨어졌습니다.Guoxuan High-Tech(002074.SZ, 주가 25.75위안, 시가 458억6000만위안)의 수석 과학자 Zhu Xingbao는 기자에게 Guoxuan High-Tech와 같은 회사가 리소스를 갖게 될 것이라고 설명했습니다. 매장량이 100,000위안/톤으로 일부 광산은 봉쇄됩니다.
리튬염은 다운스트림 원가선으로 상승했다.이름을 밝히고 싶지 않은 세계 3대 전력 배터리 출하 회장 송묘(가명)는 기자들에게 적절한 조치를 취해야 한다고 말했다. 자원 가격. 리튬염 프리미엄이 가장 높은 리튬 정광은 해외 수입 의존도가 높지만 이를 철광석에 비유한 그는 “우리는 세계 최대 철강 제련국으로 광석 수입 의존도가 상대적으로 높다. 심각하게 영향을 받아 국가 조정도 이루어졌습니다.리튬 배터리는 매우 큰 산업이며 높은 수입 가격의 이익 분배는 중국 산업 사슬에 좋지 않습니다.적절한 조정을 해야 하지만 적절한 조정은 의미가 없습니다. 가격 완전 고정"
합의의 가교는 과정이 필요한데 대화를 통해 분업에 '자아' 입장이 있음을 느낄 수 있다. Song Miao는 리튬 자원이 배터리 회사에 의해 통제된다면 균형에 대해 생각할 것이라고 믿습니다. 그러나 업스트림 손에서는 "그냥 가격을 올리는 방법을 생각합니다."
Wang Yu와 같은 리튬 배터리 업계의 사람들은 리튬 가격의 이러한 주기를 예상하지 못했다고 그는 말했습니다: "이러한 현상은 이전에 발생했기 때문에 우리는 깊이 생각해야 합니다. 2017년에 우리는 대규모 비철 금속을 보았습니다. 가격 오늘날 3원계 소재의 주 소재가 10배 이상 증가한 수준으로 돌아왔으며 코발트 프리 소재를 사용하는 데 주저하지 않을 것입니다.”
그러나 나트륨 및 수소 연료와 같은 다른 기술적 경로가 리튬에 대해 충분히 높은 대체 탄력성을 가지고 있습니까?